思百得的专栏 - 雪球
一、关于暴跌反弹：
- 上升市初期不要轻易测试顶部。因为趋势已经形成。
- 趋势一旦形成不会轻易消失。每次回调都是上车机会。
- 如果最近一周你没有赚到钱，很遗憾你没有跟上趋势，但是没有关系，你只需要调仓一部分去赚钱的地方。注意是一部分。
- 赚钱的仓位是逐步养大的，仔细体会。
- 对上升市而言，仓位＞买点。
全局大盘
大盘走势判断：洞察全局，方知后势 所谓大盘，其实就是所有股票合起来的整体。既然如此，那么股票与股票，股票与大盘之间必然会有很多逻辑上的联系。
这乍看起来，似乎很好理解，甚至像废话一样，然后事实上却是最容易被人忽略的，尤其是新股民。
新股民最容易犯的错误就是只盯着大盘指数和自己手里的股票，其中很多人甚至都不看自己所持股的板块涨跌情况，更别提涨跌幅榜了。
因此，要想分析大盘，首先要明确一个观念：是所有股票的单一波动合起来决定了大盘
板块题材带动大盘
虽然是所有股票共同决定了大盘，但在这过程中，每个股票的影响程度是不一样的。
风口上的板块题材相关股票，他们引领大盘，因此能在一定程度上对抗大盘，这就是为什么股票几乎永远不会齐涨齐跌。而非风口的股票，影响力弱，多数表现为随大盘共振，甚至更弱的，不管大盘，自己跌自己的
趋势与波浪
基于价格与价值的遛狗理论，个股总是以波浪的形势运行，然后影响板块题材也呈波浪形运动，最终整个大盘看起来就像大海一样，众多的题材板块在其中以不同的节奏在进行波浪样运动，同时互相影响，促使大盘最终也以波浪形式运行。
这里插一句，正是基于这个规律，我认为题材板块的每一次起伏，都相当于一次局部的牛熊市，因此短线操作是最贴合市场本质的操作模式，并由此可以推出：短线持续盈利的核心是在浪将起或刚起时及时发现并参与。
大盘的运行与海浪的不同之处在于，大盘的波动具有趋势性。这种趋势特性来源于大众的心理效应，类似于马太效应，具体表现为追涨杀跌。
这种大众心理效应（贪婪与恐慌）根源于人性，很难改变。因此在一些特殊情境下，大众总是会表现出类似的反应，前人由此总结了很多经验，这就是所谓的技术分析
……………………………………………………………主要影响因素……………………………………………………………
因素分析
事件消息
事件消息是影响股价的根本原因。因此也是影响大盘的主要因素。
要想尽量准确的分析大盘，就要尽量详细的收集能够影响个股以及大盘的财经信息。
例如，夜间有两三家水泥公司发布季报超预期增长，那么这两三家水泥股第二天大概率上涨，进而会带起水泥板块上涨，甚至诱发整个资源股上涨，最后就对大盘构成了一定的上涨推动效应。
又比如，夜间美股大涨，那么大概率影响我们高开；金属期货大涨，很可能促使有色股票上涨；本周四的畜禽股票逆势上涨，就是因为近期鸡蛋价格连续回升等等。
还有一些大的事件会直接影响大部分股票，即整个大盘，例如降准备金之类的。
由于事件消息的重要性、突发性以及庞杂性，使得它成为我们预判大盘与股价时最大的难点和不确定点。这需要我们不断的积累经验才能更好的判断事件消息的影响程度，因此预判大盘和股价始终带有一定的主观性，这也决定了任何单纯建立在技术分析（数字、图形）基础上的交易策略都是有缺陷的。
即便在盘中，也要随时注意各种即时财经消息，迅速判断其影响，因此分析大盘是个动态的过程，随时需要修正
盘面与情绪
上面说了大盘是个有机整体，但是要想完全弄明白每个股票的波动，再来分析大盘，是几乎不可能的，也是没必要的。
只需提纲挈领就好。因此无论是盘后预判还是盘中即时分析，都要密切关注这么两点：
什么板块题材在领涨，它们处于波浪周期的哪个阶段，对大盘有多大影响（权重占比等），龙头是什么股票。
反之什么题材板块在跌，跌到哪个阶段了，对大盘影响有多大，这方面例子就是周四的格力，周五的伊利。
这里尤其要注意连板股以及昨日涨停股对市场情绪的影响，他们直接代表了市场最活跃资金的态度和情绪。
观察总结盘面都有哪些题材板块异动，依据经验判断他们的持续性如何，是否有参与价值，这是短线交易的重点工作。
当盘面缺乏新题材尤其是有持续性的题材时（可能表现为热点散乱，切换迅速），大盘也就要下跌了 例如在周四晚上的复盘中，我分析大盘时这样写的： ![[Z笔记附件/Pasted image 20240928145750.png]]
以上三点都在周五盘中应验，而这三点对大盘的影响都很大，预判对了这些，自然可以纲举目张，判断大盘也就容易多了
技术分析
我们的精力总是有限，不可能完全掌握信息。这时技术分析可以起到很好的辅助判断作用。
这是因为无论什么样的事件影响，最终都会在盘面上以金钱进出的方式体现出来。
市面上的技术分析书籍汗牛充栋，但大部分属于盲人摸象，钻研太多反而容易跑偏。只要把握技术分析的三个核心就好：
趋势： 多空哪方占优
量能： 主力资金的意图
情绪： 关键节点的压力与支撑
例如以近期的大盘来简单举例分析一下: 趋势方面来看中证1000的周k线大形态： ![[Z笔记附件/Pasted image 20240928145949.png]] 显然很可能是跌破大周期支撑后的一个反抽，后期再跌回前低的可能性比较大，届时再看能否形成双底。
量能方面，年后的反弹并没有明显放量，整体量能与破位前的那个小平台的量能差不多，这意味着并没有场外增量资金入场，因此想继续反弹是比较难的。
情绪方面，即重要支撑与压力位。可以看到中证1000大周期一路受下降趋势线压制，小周期已形成小双顶之势。
因此单从技术分析来看，五一后大盘显然并不乐观
以上是大周期的技术分析。在大盘分时级别，技术分析也是非常有用的，例如大盘分时线的涨跌量能变化可以很好的辅助判断是否转势，关键点位甚至可以帮助我们精确把握转折点（引用之前文章中的举例配图）：
![[Z笔记附件/Pasted image 20240928150159.png]]
技术分析方面，这里限于篇幅不细说了，具体可以查阅我先前的系列文章《简析股票交易策略之技术篇》
………………………………………….……历史经验………………………………………….……
看盘经验
有关经验的东西，其实都可以归在技术分析里。但是由于这部分在特殊情境下的准确率比较高，因此我还是单独拎出来举例说明
之所以准确率高，是因为大众心理情绪更加贴近人性本质，而人性几乎亘古未变。
这里不细说，直接说几个比较常见有用的经验
黄白线劈叉
上证指数中的白线，是通常我们所说的指数，它经常被权重股所挟制而失真，而黄线代表的是不加权的指数，黄线通常能更好的反应大部分股票的走势，尤其是小股票。
当大盘分时出现黄白线劈叉分化时，通常意味着大股票和小股票的走势在分化。这里尤其要注意的是白线向上，而黄线向下的情况，这意味着小股票在下跌，盘面赚钱效应并不好，接下来很可能大股票也会被砸，导致白线指数也跳水 ![[Z笔记附件/Pasted image 20240928150540.png]]
极端情绪下的逆转
一般大盘下跌过程中是比较难操作的。但是有一种特殊情况的出手成功率很高，即当某一天大盘大跌或尾盘急杀，造成数十家跌停时，第二天早盘低开继续急杀，又有数十家甚至上百家股票触跌停时，往往是短线抄底的好机会
![[Z笔记附件/Pasted image 20240928150632.png]]
我们分别来看一下图中标示1，2，3处的日分时：
![[Z笔记附件/Pasted image 20240928150651.png]]
![[Z笔记附件/Pasted image 20240928150708.png]]
![[Z笔记附件/Pasted image 20240928150715.png]]
![[Z笔记附件/Pasted image 20240928150724.png]]
而本周五中证1000的情境实际上跟4，5是差不多的（除了假日效应），因此我在盘前给出了这样的判断 :
![[Z笔记附件/Pasted image 20240928150846.png]]
实际走势：
![[Z笔记附件/Pasted image 20240928150900.png]]
研报经验
实际最有用的一般是行业分析和公司调研，行业分析主要看是否有行业性的中期机会，例如政策变化，技术发展或者产品价格上涨等等，这对于业余股民做波段或中长线的价值很大。公司调研要结合盘面题材风口看，往往基本面好又在风口的股票才会涨的好。
研究报告一般都有摘要，通常浏览一下摘要就好了，必要时可以看看全文。
如果实在没有时间精力，也可以关注一些有关研报的咨询，例如财联社和选股宝都有相关内容，以前我提到过。
股票交易，说到底，赚的都是增量资金的钱。牛市时场外资金跑步入场，钱就好赚，而熊市里场内资金就那么多，只有局部增量资金效应，因此只有会哭的孩子有奶吃，只有具备关注度的股票才会优于大盘，而被研报关照的股票自然在这方面就有优势。
另外，熊市里，大多数普通的股民要么套死不动，要么退出股市。剩下活跃的都是专业选手，盘中异动响应及其迅速，在这个没有硝烟的战场上，只有更加专业才可能活的更好，因此必须不断的总结学习，勤翻研报就是一个学习的捷径。
经验有限，仅以此自勉
