原文
基本理解
KDJ指标全名为随机指标
。
KDJ指标属于超买超卖型指标,从0-100之间,以50中线,划分多空区域,其中0-20为超卖区,80-100为超买区,不过从实战经验来看,以上规则更适用于D曲线,而K曲线一般要达到90和10时才是超买超卖区。
当K曲线,在20附近向上交叉D曲线时,视为买入信号,当K曲线,在80附近向下交叉D曲线时,视为卖出信号。J曲线,如果高于100,股价易反转下跌,如果低于0,股价易反转上升。如果指标在50中线附近的波动,则参考价值不大。
当K曲线,在20附近向上交叉D曲线时,视为买入信号,当K曲线,在80附近向下交叉D曲线时,视为卖出信号。J曲线,如果高于100,股价易反转下跌,如果低于0,股价易反转上升。如果指标在50中线附近的波动,则参考价值不大。
- KDJ除了和其他指标组合,其实也是可以单独使用的,但在使用时,需要配置好相应位置的仓位。
- J曲线在0线以下,向上拐头时,可以考虑少量建仓,建议10%以内。
- K曲线在20附近,向上交叉D曲线,可以考虑正式建仓20-40%。
- K、D、J三条曲线呈现多头发散,可以考虑追加仓位20-40%。
- J曲线在100以上,向下拐头时,可以考虑卖出仓位20-40%。
- K曲线在80附近,向下交叉D曲线,建议立即清仓。
- K、D、J三条曲线呈现空头发散,若还拥有仓位,应立即清仓。
KDJ的钝化
KDJ指标在20和80附近反复的交叉,而股价也一路升高或下跌。这称之为KDJ的钝化。
为了解决KDJ钝化的问题,可以借助其他的方法进行辅助验证,下面就介绍两种。
周期共振法
当KDJ在某一周期级别出现钝化时,可以向上提升一个周期级别进行确认,比如日线级别KDJ在高位钝化时出现死叉,可以用周线级别的KDJ进行确认,如果周线级别也出现死叉,那么就可以确认死叉的可靠性,反之亦然。周期级别以4-5倍为准,一根周K线等于5根日K线,1根日K线等于4根60分钟K线,1根60分钟K线等于4根15分钟K线,比如我们上一篇所说的,使用30分钟级别做T时,可以调出120分钟级别进行确认。
如上图所示,图中为某只股票在单边上涨的行情中,KDJ在高位出现钝化,虽然在上涨的过程中也出现了调整,但直到箭头所指位置才是真正的下跌开始。而这个死叉点的日期,我们换到周线级别去看,正好也是周线KDJ出现死叉之时。如下图所示,尽管在上升图中出现连续3天的跌停板调整,但周线KDJ始终没有死叉,直到日线KDJ与周线KDJ形成死叉共振,行情才真正转为跌势。
趋势线法
KDJ的钝化只有在股价形成单边行情,连续上涨或下跌时,才会出现。既然是单边行情,也就意味着行情会沿着一条上升或下降趋势线运行,那么就可以利用股价向上突破或向下跌破趋势线,来辅助KDJ确认其交叉的有效性。
如上图所示,我们先观察KDJ钝化时,K线的所在位置,然后根据这个位置的具体情况,在考虑如何画趋势线,确立好趋势线后,在观察K线与趋势线的关系,再联系KDJ进行协同判断,上图中我画出的两个位置均可以作为卖点。
不过如果是在低位钝化,用这种方法的成功率不高,这是因为下跌趋势中,如果股价突破趋势线,不一定代表了行情会反转,也有可能只是代表了下跌趋势的结束,但结束后,未必就会上涨后,更大的可能性则是横盘或缓慢阴跌,这与A股的运行风格有关系,而不是方法本身有问题。
KDJ钝化的思考
其实无论用何种方法辅助判断KDJ的钝化,都可能失败,技术分析没有也永远不可能有100%成功率的判断,那么我认为唯一的解决办法,就是从开始计划好,我们要使用KDJ本身就是来做短线操作的,就如上图所示,假如我们在KDJ第一次死叉时就卖出,不去参与后面有可能出现的钝化,可以吗?我认为完全可以,不错,这可能会损失很大的一段利润,但我们的计划中,原本就没包括后面这一段,我们的计划已经完成了。
KDJ的背离研判
技术指标的背离,大家都清楚,必然是股价与技术指标出现了不同步的情况,不过KDJ指标的背离稍微复杂一些,他有4种背离形态,我们分别来说说:
KDJ顶背离
股价在不断攀升过程中,高点越来越高,而KDJ指标则越来越低,代表了,虽然股价在上升,但买方的力量却越来越弱,强弩之末下,行情容易出现向下反转的情况,那么作为投资者来说,KDJ顶背离时,应该尽快卖出。
KDJ底背离
与顶背离对应的,就是底背离,指的是股价不断创新低,KDJ指标反倒越来越高,代表了,股价虽然不断下跌,但买方力量越来越强,后市出现反转向上的可能性加大。如下图所示:
逆向顶背离
逆向顶背离是指,股价在高位横盘期间,股价的高点不断下移,而KDJ反而逐渐升高。这种情况现在不多见了,在以前庄股横行时,偶尔会有这种情况出现,这是因为庄家手里的货太多,短时间派不出去,需要横盘来消化,买方收到横盘期间不断的做线吸引,以为这里是上涨中继,所以不断加码买入,就导致了这种情况的出现。不过近年来,A股的操作风格在转变,这种情况已经很少了,投资者知道就好,不用太过深究。
逆向底背离
股价横盘阶段,股价逐渐抬高,KDJ指标则越来越低,这种情况现在也不多见了,一般出现在上涨中继阶段,庄家洗盘的一种方法。往往这种情况出现时,到最后还会挖个坑,再继续上涨。也是由于A股的操作风格变化,导致这种情况现在也很少出现了,投资者知道就好。
背离陷阱
KDJ出现顶背离时,作为投资者来说,卖出股票没有做错,但还可能出现在股价只是小幅下跌就化解了,随后股价继续上升,这里就出现了空头陷阱,也叫做KDJ顶背离陷阱。这与逆向底背离出现的情形很类似,一般会出现在上涨途中的横盘震仓阶段,也是会在正式上涨之前挖坑。
KDJ出现底背离时,股价并没有反转上升,而是继续下跌,形成了多头陷阱。也叫做KDJ底背离陷阱。这种情况多出现于无庄股上,KDJ发生底背离,没有得到市场广泛关注,交投不活跃,股价往往只是小幅上升,随即动能不足继续下跌。这种属于纯技术型反弹,没有改变原有下跌趋势。假如投资者买入后,没有及时止损,可能会遭受一定的损失。
KDJ背离的思考
对于KDJ钝化的思考中已经提过了,不参与是最好的防风险手段,但是对于KDJ背离的研判也并非完全无意义,我们使用KDJ做短线,未必每次都会买在最低点,也有可能是阶段低点,那么如果了解KDJ顶背离的话,我们就可以提前做好准备,在风险可控的基础上,有限冒险,获取更高利润。反之,了解KDJ底背离时,可以做到人弃我取,以更低的价格潜伏,抢反弹。虽然从风险的角度,是不建议参与的,但如果人人都这么理性,那只存在于理论模型中,现实中行情瞬息万变,心态也会随着股价波动,自然决策的不确定性就会加大,说白了,你想做,谁拉的住你啊?那么唯一的方法,就是在冒险中,尽可能减少一点点风险,减少一点是一点呗。
KDJ操作战法–超跌买入法
超跌买入法,从本质讲,不算是一个战法,而是一种抢反弹的技巧。就是当大盘不好时,个股沙石俱下,很多股票会被错杀,如果短时间大盘没有企稳,个股就会进一步出现超跌的情况,这些股票,一旦到了大盘企稳时,会反弹的比较猛烈。
我们正好利用KDJ超买超卖的区间特性,发现这类超跌的个股,条件如下:
- 个股的股价连续22个交易日或更长时间内连续下跌。
- 当前的股价处于阶段的低点或次低点。
- KDJ指标中的K、D均在20以下。
- 当前成交量萎缩于均量线以下。
对于成交量来说,放大可能会骗人,但萎缩是决不会骗人的,这时的量能萎缩,说明卖压很低,那么自然后期拉升时,阻力就会少。
这个买入法,是寻找超跌的个股抢反弹,属于纯短线战法,如果你有一定的基本面分析基础的话,最好选择基本面好,被错杀的股票,相对来说,成功率会更高,如果你不太会看基本面,也没关系,超跌的个股,反弹的概率非常大,只是不同个股的持续性不同,有些好股票会在大盘企稳,自我修复的过程中,回归到原有趋势中,但大多数不太好的股票,反弹后可能继续下跌。那么建议大家最好使用KDJ死叉作为卖点,我们只抢这一段反弹的空间,不要贪婪。